Накопительная часть пенсии

Самое привлекательное для нас здесь то, что мы можем влиять на 2 параметра, определяющие эту часть: величину заработной платы – мы всегда стремимся к большему, учимся и развиваемся, а значит, наши доходы растут; и доходность, которую мы можем увеличить, выбрав, кому же лучше отдавать свои деньги.

И это самая главная мысль: если в базовой и страховой части от нас практически ничего не зависит – мы просто трудимся, а остальное за нас решает государство, то в отношении накопительной части мы получаем самое главное право – выбор именно той управляющей компании, которая обеспечит вам наибольшую доходность. По умолчанию, накопительной частью вашей пенсии управляет Государственная управляющая компания Внешэкономбанка (ГУК ВЭБ). Насколько эффективно – решать вам, но для справки скажу: за 2006 год доходность портфеля ГУК ВЭБ составила 5,76%.

Необходимо понять, что эти деньги уже и так не попадут к вам в руки. Государство, образно говоря, уже сделало вас инвестором – так будьте же им! Думайте о своих деньгах и о том, насколько эффективно они используются. Потому выбирайте то, что подходит именно вам, ведь у вас есть выбор между тем, чтобы:
оставить накопления у государства, которое, в свою очередь, передаст их в управление государственной управляющей компании (ГУК ВЭБ). Риски в данном случае минимальны, но как следствие и доходность невысока;
передать средства в управление негосударственной управляющей компании, что позволит несколько увеличить доходность;
передать средства в управление негосударственному пенсионному фонду (НПФу), который по своей сути будет работать с вашими деньгами как ПИФ;
Рассмотрим второй и третий вариант подробнее, так как хотите вы этого или нет, но вы уже являетесь клиентом государственной управляющей компании, как и еще более 120 миллионов наших соотечественников.

Работа негосударственных управляющих компаний

Управляющие компании, в которые будущие пенсионеры могут перечислять пенсионные накопления, определяются по закону на основе жёсткого конкурсного отбора. Участвующие в конкурсе компании должны иметь под управлением не менее 200 миллионов рублей, при этом размер собственных средств должен быть как минимум 50 млн. рублей. Управляющая компания должна застраховать свою профессиональную ответственность в обязательном порядке.

В момент подачи заявки на участие в конкурсе ряд руководителей и сотрудников управляющей компании должны иметь квалификационный аттестат ФСРФ по специализации "доверительное управление ценными бумагами, управление активами ПИФов, инвестиционных фондов и НПФ".

Кроме того, на момент подачи заявки на конкурс под управлением УК должно быть как минимум два паевых инвестиционных фонда (ПИФ), или два негосударственных пенсионных фонда (НПФ), или же один ПИФ плюс один НПФ.

Всё вышеперечисленное в какой-то мере определяет надёжность управляющей компании, умение и опыт её управляющих.

Важно отметить, что неплатежеспособность управляющих компаний - один из наименее вероятных рисков. Об этом можно говорить потому, что средства под управлением и собственные средства управляющей компании находятся на разных счетах. В случае финансовых проблем УК, портфель ценных бумаг под её управлением будет передан в Пенсионный фонд России (ПФР) с минимальными затратами. На пенсионные средства, находящиеся под управлением, не может быть обращено взыскание по долгам управляющей компании, что защищает средства клиентов даже в случае банкротства УК.

Как и в ПИФах, круг ценных бумаг, в которые частные управляющие компании могут вкладывать средства пенсионных накоплений, достаточно широк, но регламентирован:
Государственные и муниципальные облигации Российской Федерации и ее субъектов;
корпоративные облигации российских эмитентов;
акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;
ипотечные ценные бумаги;
депозиты и денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;
иностранная валюта на счетах в кредитных организациях;
К слову, государственная управляющая компания, куда пенсионные деньги попадают "по умолчанию", сможет вкладывать средства только в государственные ценные бумаги или в ипотечные ценные бумаги, имеющие гарантии РФ. Доходность таких вложений, как правило, значительно ниже доходности корпоративных ценных бумаг.

Также надо понимать, что управляющие компании только управляют средствами будущих пенсионеров и, когда наступает момент выхода на пенсию, средства переводятся обратно в Пенсионный фонд РФ, человеку рассчитывается сумма его пенсии.

Подведём итог: передача накопительной части пенсионных сбережений под управление негосударственной управляющей компании может повысить нашу пенсию, за счёт возможности получения большей доходности, по сравнению государственной УК.