Стратегия инвестирования в ПИФы

Основой успеха при инвестировании в ПИФы является метод усреднения. Да, вам следует регулярно, желательно раз в месяц, инвестировать часть своего дохода в ПИФы. Даже если ваши доходы еще совсем невелики, все равно – начинайте с малых сумм, выработайте у себя привычку регулярно инвестировать 10–20% дохода. Получив очередную зарплату или иной регулярный доход, прежде всего, заплатите себе – проинвестируйте часть средств в собственное будущее, и лишь потом пускайте деньги на другие траты. Если делать наоборот – сначала покупать все «необходимое», а из оставшегося уже инвестировать, то, скорее всего, вы так ничего и не будете инвестировать большую часть времени. Это неверный подход. Повторюсь – получив деньги, сначала заплатите себе!

Но вернемся к стратегии. Метод простого усреднения – это стратегия, которая является универсальной и подходит практически всем. Усреднение представляет собой регулярную покупку паев фондов акций в течение определенного периода. Применяя этот метод, мы получаем возможность покупать паи по средневзвешенной цене за некоторый промежуток времени.

Если вы хотите успешно инвестировать через фонды акций и иметь возможность извлекать пользу даже в периоды спада на рынке, необходимо использовать метод усреднения. Постоянство – вот залог успеха.

Давайте рассмотрим на примере всю силу метода простого усреднения. На рис. 15 представлена динамика развития российского рынка акций в 2004–2005 годах. Как видите, на коротких промежутках времени рынок акций подвержен множеству локальных спадов. Чем они могут быть вызваны? Существует огромное число факторов, влияющих на поведение инвесторов на фондовом рынке. Так спад на российском рынке может вызвать падение мировых цен на нефть, изменение ставки ФРС (федеральной резервной системы США), заявления политиков и т.д.

Представьте, что мы вкладываем сразу крупную сумму в фонды акций в апреле 2004 года. Тогда, чтобы хотя бы не оказаться в убытке, нам пришлось бы ждать примерно до августа 2005 года, когда рынок, наконец, вернулся в исходную точку.

Теперь давайте посмотрим, чего мы смогли бы добиться, если бы использовали метод усреднения и ежемесячно инвестировали одинаковую долю суммы, разбив ее на равные части
Полагаю, даже на первый взгляд разница очевидна. В данном случае, инвестируя, мы получаем отличную возможность не только снизить риски, связанные с возможностью зайти на максимуме рынка акций, но и получить неплохую прибыль, покупая пая на локальных спадах по низким ценам.

Как вы думаете, велика ли разница в доходности у того, кто инвестировал всю сумму сразу, и того, кто разбил ее на 15 частей и вкладывал ежемесячно с апреля 2004 года по июнь 2005 года?

Для удобства представим, что на основе индекса РТС, показанного на рис. 15, был создан ПИФ. Соответственно, значение индекса – стоимость нашего пая в рублях. Представим, что в нашем распоряжении 15 тыс. рублей.

Ситуация №1. Мы покупаем паи на всю сумму в апреле 2004 года. К августу 2005 года мы с радостью получаем свои деньги назад, но без копейки прибыли.

Ситуация №2. Используя метод усреднения, мы разбиваем 15 тыс. на 15 частей, по 1000 рублей каждая, и вкладываем их регулярно каждый первый рабочий день месяца.

Посмотрим, что бы у нас вышло (табл. 13):

Таблица 13. Пример работы метода простого усреднения

То есть, используя метод усреднения, мы могли бы получить доходность 18,5%! Это при том, что рынок за данный период не вырос вообще! Неплохо, правда?

Как это работает? На больших промежутках времени фондовые рынки любого капиталистического государства растут, и это естественно – экономика страны развивается, компании приносят все бо?льшую прибыль, растет и стоимость их акций. Однако на коротких промежутках времени (мы говорим о сроках менее двух-трех лет) на фондовом рынке нередки спады. Используя метод простого усреднения, в тот момент, когда наступит спад, мы купим те же самые паи фонда акций (или смешанных инвестиций) по гораздо более низким ценам, то есть гораздо большее число паев.

Метод агрессивного усреднения

Однако есть и более прогрессивная и агрессивная методика усреднения при вводе капитала. Допустим, вы разбили сумму на несколько частей, например по 1000 рублей. Наступает срок ввода капитала – у большинства инвесторов, которые регулярно отчисляют часть своего ежемесячного дохода (как мы говорили, это 10–20%) на инвестиции и создание капитала, это день зарплаты или получения иного регулярного дохода. В этот момент мы смотрим, что произошло с фондовым рынком за последний месяц (смотрим на индекс РТС как основной барометр российского рынка акций), и действуем так, как показано в табл. 14.

Таблица 14. Технология работы по методу агрессивного усреднения